Tỷ lệ thống trị của Bitcoin (BTC Dominance) là một công cụ/ chỉ số mà các nhà đầu tư gần đây đã kết hợp để giúp họ phát hiện ra sự khác biệt trong điều kiện thị trường chung giữa Bitcoin, và tất cả các đồng tiền mã hoá khác.
Bởi lý do BTC là đồng tiền crypto được hình thành gần như là đầu tiên và có tổng vốn hoá luôn lớn nhất trong toàn bộ thị trường tiền mã hoá. BTC.D được đưa ra để đánh giá tổng giá trị vốn hoá của Bitcoin so với tổng vốn hoá của hơn 23,000 token còn lại bao gồm cả BTC.
Khi được sử dụng đúng cách, sự thống trị của Bitcoin (hoặc BTC) có thể giúp bạn xác định xem Altcoin có phải đang là xu hướng mạnh hơn Bitcoin hay không.
Trước khi tìm hiểu sâu hơn về BTCD thì chúng ta cùng tìm hiểu về vốn hóa thị trường Crypto là gì trước nhé.
Vốn hóa thị trường Crypto là gì?
Vốn hoá thị trường (Market Capitalization) là tổng giá trị của tất cả các đồng tiền mã hoá đã được khai thác tính đến nay. Vốn hóa thị trường được tính bằng cách nhân số lượng tiền Token đang lưu hành với giá thị trường hiện tại của một đồng Token.
Ví dụ: Tính đến thời điểm viết bài, đã có khoảng 19,400,700 số lượng BTC đang lưu hành. Nếu giá Bitcoin được giao dịch ở mức 25,950,76 đô la, thì tổng vốn hóa thị trường sẽ là 19,400,700 x 25,950,76 đô la = 503,463 tỷ đô la. Điều này có nghĩa là tổng vốn hoá đồng Bitcoin là 503,463 tỷ đô la.
BTC Dominance là gì?
BTC.D là viết tắt của "Bitcoin Dominance" (Sự thống trị của Bitcoin). BTC.D đo lường sự chiếm ưu thế của Bitcoin trong thị trường tiền điện tử. Nó biểu thị tỷ lệ vốn hóa thị trường của Bitcoin so với tỷ lệ vốn hóa của các đồng tiền điện tử khác. BTC.D được tính toán bằng cách lấy vốn hóa thị trường của Bitcoin chia cho tổng vốn hóa thị trường của tất cả các đồng tiền điện tử khác.
Hiện tại với thị trường crypto, chúng ta sẽ chia cryptocurrency thành 3 loại cơ bản: BTC, stablecoin và Altcoin. Ở đây stablecoin cũng được xem là altcoin, tuy nhiên stablecoin thường không biến động về giá nên chúng ta sẽ tách riêng thành một nhóm khác so với các altcoin biến động về giá.
Như thế ta sẽ có công thức tính BTC Dominance sau:
Trong đó: Marketcap=Price X Circulating supply
Từ công thức này chúng ta có thể thấy được chỉ số BTC Dominance chỉ ra được mối liên hệ dòng tiền từ BTC – Stablecoin – Altcoin.
Các yếu tố ảnh hưởng đến Bitcoin Dominance
- Vốn hóa thị trường của Bitcoin: Vốn hóa thị trường là giá trị tổng cộng của tất cả số Bitcoin đã được phát hành. Khi vốn hóa thị trường của Bitcoin tăng, sự thống trị của nó trong thị trường tiền mã hoá cũng tăng. Ngược lại, khi vốn hóa thị trường của Bitcoin giảm, sự thống trị của nó giảm xuống. Sự thay đổi này có thể phản ánh sự di chuyển của vốn hóa từ Bitcoin sang các altcoin khác hoặc ngược lại.
- Tổng vốn hóa thị trường của toàn bộ thị trường tiền mã hoá: Sự thống trị của Bitcoin cũng phụ thuộc vào tổng vốn hóa của toàn bộ thị trường tiền mã hoá. Khi thị trường tiền mã hoá tăng sự thống trị của Bitcoin có thể giảm vì nhà đầu tư đổ vốn vào các altcoin khác. Tuy nhiên, khi thị trường tiền mã hoá giảm, sự thống trị của Bitcoin có thể tăng lên khi nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản an toàn và ổn định hơn.
Ngoài hai yếu tố trên, còn có những yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến sự thống trị của Bitcoin, như:
- Sự phát triển của các altcoin mới: Khi có altcoin mới ra đời và thu hút được sự quan tâm và đầu tư của người dùng, sự thống trị của Bitcoin có thể bị ảnh hưởng và giảm xuống.
- Tin tức và sự kiện quan trọng: Các tin tức tiêu cực hoặc tích cực về Bitcoin có thể tác động đến sự thống trị của nó. Ví dụ, các thông báo về quy định chính phủ, những sự cố về bảo mật, hay các sự kiện liên quan đến việc sử dụng năng lượng của Bitcoin có thể làm dao động sự thống trị của nó.
Tóm lại, sự thống trị của Bitcoin trong thị trường tiền mã hoá phụ thuộc vào vốn hóa thị trường của Bitcoin, tổng vốn hóa thị trường của toàn bộ thị trường tiền mã hoá, sự phát triển của các altcoin và các tin tức, sự kiện quan trọng. Những yếu tố này cùng tác động và tạo nên sự biến động trong sự thống trị của Bitcoin.
Cách xem, tra cứu BTC Dominance Chart
Hiện tại đã có rất nhiều nền tảng cung cấp chỉ số BTC.D dưới dạng số và biểu đồ cho các nhà giao dịch dễ dàng quan sát. Nếu bạn muốn xem qua số liệu tổng quan hơn bao gồm giá trị vốn hoá thị trường, BTC Dominance thì có thể lựa chọn Coinmarketcap, cách xem chỉ số BTC.D tác giả đã chú thích ở hình bên dưới.
Còn nếu bạn muốn xem dữ liệu dưới dạng biểu đồ hình nến thì Tradingview là lựa chọn tối ưu cho các nhà giao dịch. Sau khi truy cập Tradingview, chúng ta chọn mã cần xem là “BTC.D” – Marketcap BTC Dominance % nhé.
Giao dịch với BTC Dominance
Có 3 trường hợp có thể xảy ra với BTC.D như sau:
Bitcoin Dominance tăng
- Giá BTC tăng: Tiền đang chảy từ altcoin sang BTC.
- Giá BTC giảm: Toàn bộ thị trường tiền điện tử nói chung đều giảm.
- Giá BTC đi ngang: Các nhà đầu tư đang chốt lời từ altcoin sang Fiat/BTC.
Bitcoin Dominance giảm
- Giá BTC tăng: Tiền đang chảy vào BTC, có thể kéo altcoin và toàn bộ thị trường đi theo.
- Giá BTC giảm: Toàn bộ thị trường tiền điện tử nói chung đều giảm.
- Giá BTC đi ngang: Tiền đang chảy từ BTC sang altcoin. Bitcoin đi ngang có nghĩa là nó sẽ có ít tác động đến giá của các altcoin, cho phép chúng tự do phát triển. Các altcoin cơ bản tốt sẽ tăng mạnh trong giai đoạn này.
Bitcoin Dominance đi ngang
- Giá BTC tăng: Tiền đang chảy từ bên ngoài tiền điện tử sang BTC.
- Giá BTC giảm: Toàn bộ thị trường tiền điện tử nói chung đều giảm.
- Giá BTC đi ngang: BTC đứng yên, cho phép altcoin tăng trưởng mà không bị ảnh hưởng.
Cụ thể, chiến lược ở dòng đầu tiên có thể được diễn giải là: Khi BTC.D tăng ⇒ giá BTC sẽ tăng ⇒ các nhà đầu tư nên mua BTC để kiếm lợi nhuận, hoặc những ai đang cầm BTC thì có thể cân nhắc đến chuyện chốt lời trong tương lai gần.
Các chiến lược này hoàn toàn có thể kết hợp với linh hoạt với các chiến lược giao dịch của Holder hoặc Trader bao gồm Hold, giao dịch phái sinh.
Hạn chế của BTC Dominance
BTC Dominance cũng là một chỉ số và được hiển thị theo dạng đồ thị, vì thế nó cũng như các chỉ số khác thường được sử dụng trong giao dịch như các đường MA, Bollinger band,… Nhược điểm của các đường này là luôn có độ trễ, vì thị trường xảy ra rồi thì chỉ số mới xuất hiện.
Khi BTC.D xuất hiện dưới dạng biểu đồ nến thì sẽ lại có thêm nhiều cách phân tích, dự đoán khác nhau như việc kẻ các đường trendline, các mốc kháng cự, hỗ trợ. Và các phân tích, nhận định này cũng sẽ khác nhau với từng phương pháp phân tích.
Tuy nhiên, không thể có phương pháp giao dịch nào có tỷ lệ thắng 100% và BTC Dom cũng thế, nó không phải là một chỉ số thần thánh. Chúng chỉ sẽ giúp ta có thêm cơ sở cho những nhận định của bản thân từ sự kết hợp với phân tích tâm lý, phân tích thị trường.
Bitcoin Dominance có phải là một chỉ số đáng tin cậy không?
Bitcoin Dominance là một chỉ số được sử dụng để đo lường tỷ lệ thị phần của Bitcoin trong thị trường tiền mã hoá. Tuy nhiên, không phải lúc nào Bitcoin Dominance cũng là một chỉ số đáng tin cậy.
Thị trường tiền mã hoá là một hệ sinh thái phức tạp với nhiều yếu tố và yếu tố này có thể thay đổi theo thời gian. Bitcoin Dominance chỉ tập trung vào một mặt hàng duy nhất là Bitcoin, mà không xem xét đến các đồng tiền mã hoá khác. Điều này có nghĩa là Bitcoin Dominance không thể hiện được toàn bộ diễn biến của thị trường.
Thêm vào đó, thị trường tiền mã hoá cũng phụ thuộc vào sự biến động của hàng loạt yếu tố khác nhau như sự phát triển công nghệ, sự gia tăng của các dự án tiềm năng, các sự kiện thị trường và nhiều yếu tố khác. Do đó, việc chỉ sử dụng Bitcoin Dominance để đưa ra quyết định đầu tư có thể là không đủ và rủi ro.
Để đánh giá thị trường tiền mã hoá một cách toàn diện, nên xem xét nhiều yếu tố khác nhau bao gồm vốn hóa thị trường của các đồng tiền, khối lượng giao dịch, sự phát triển công nghệ và thông tin thị trường. Việc nắm bắt thông tin và hiểu rõ về thị trường là quan trọng để đưa ra quyết định đầu tư thông thái trong lĩnh vực tiền mã hoá.
Tương lai của BTC Dominance
Chỉ báo này đã được hình thành từ rất lâu, và cũng đã được chứng minh là cực kỳ hữu dụng trong việc nhận xét thị trường hiện tại và dự đoán thị trường tương lai.
Do đó, khả năng lớn là trong nhiều năm tới, BTC Dominance cũng vẫn sẽ là một trong những chỉ báo quan trọng đối với không chỉ trader, mà còn là bất kì ai quan tâm đến thị trường Crypto.
Lời kết
BTC Dominance là một chỉ số cực kỳ hữu ích cho các nhà giao dịch crypto, không chỉ trong ngắn hạn mà còn cả dài hạn. Việc sử dụng chỉ số BTC.D thường xuyên sẽ giúp các nhà giao dịch có góc nhìn sát sao hơn về sự chuyển động của dòng tiền trong thị trường crypto.
Tuy nhiên để nâng cao hiệu quả với chỉ số BTC Dominance, chúng ta cần kết hợp thêm một số phương pháp như: phân tích tâm lý thị trường, phân tích on-chain,… Và quan trọng nhất vẫn là luôn có phương án đề phòng những rủi ro. Hi vọng bài viết trên đã giúp ích ít nhiều cho các bạn, chúc đầu tư luôn thành công.
