CEO Barry Silbert của Digital Currency Group (DCG) vào sáng ngày 11/01 đã lên tiếng trong một bức thư để làm rõ tình hình tại Genesis sau khi đối mặt với những cáo buộc từ chức do Winklevoss của Gemini đề xuất.
Bức thư của Barry Silbert gửi cổ đông
Silbert - người đứng đầu công ty giao dịch tiền điện tử Genesis, công ty quản lý tài sản Grayscale, CoinDesk và các công ty khác đã đăng một lá thư gửi các nhà đầu tư vào sáng ngày 11/01. Đây là phát ngôn chính thức đầu tiên sau hơn 1 tháng "mất tích" trên Twitter của ông.
Trong thư, Silbert nói rằng những kẻ xấu và sự bùng nổ của các công ty tiền điện tử hàng đầu đã tàn phá ngành công nghiệp. Ông lưu ý, "DCG và nhiều công ty trong danh mục đầu tư của chúng tôi không tránh khỏi những tác động của tình trạng hỗn loạn hiện nay."
Trong nửa sau của bức thư, Silbert đã giải quyết một số câu hỏi gay gắt về mối quan hệ của DCG với FTX, hợp đồng cho vay với Genesis, v.v. Ông nói rằng Genesis có "mối quan hệ giao dịch và cho vay" với Three Arrows Capital và đã đầu tư 250.000 USD vào vòng cấp vốn Series B của FTX vào tháng 7 năm 2021.
DCG cũng đã vay 500 triệu USD từ tháng 1 đến tháng 5 năm 2022 với lãi suất 10% -12% và hiện đang nợ Genesis 447,5 triệu USD và 4.550 Bitcoin giá 78 triệu USD, đáo hạn vào tháng 5 năm 2023.
Ông cũng lưu ý rằng DCG đã cắt giảm việc làm và thu hẹp trụ sở quản lý tài sản tiền điện tử của mình.
Điều đáng lưu ý trong bức thư này đó là không hề có bất cứ khung thời gian hay giải pháp nào được đề cập cho vấn đề hiện tại mà công ty gặp phải. Không những vậy, vị CEO này tránh những cáo buộc lừa đảo từ Winklevoss và chủ yếu tập trung tự hào về những thành tựu của bản thân nhằm ẩn ý chống lại lời cáo buộc từ chức.
Cuộc chiến với Gemini và lời kêu gọi Silbert từ chức
Trong một bức thư ngày 10 tháng 1, Winklevoss tuyên bố Silbert và Genesis Global Capital - một công ty con của DCG - đã lừa đảo hơn 340.000 người dùng tham gia chương trình Gemini Earn. Bức thư theo sau một kháng cáo trực tiếp trên Twitter gửi tới Silbert vào ngày 2 tháng 1, trong đó người đồng sáng lập Gemini cho biết Genesis nợ Gemini 900 triệu USD.
Cũng theo Winklevoss, Genesis đã cho Three Arrows Capital vay hơn 2,3 tỷ USD, một động thái cuối cùng khiến công ty tiền điện tử thua lỗ 1,2 tỷ USD sau khi quỹ phòng hộ thất bại vào tháng 6 năm 2022. Ông tuyên bố Silbert, DCG và Genesis đã dàn xếp "một cách thận trọng chiến dịch lừa đảo" bắt đầu từ tháng 7 năm 2022 nhằm chứng tỏ rằng DCG đã bơm tiền vào Genesis.
Những cáo buộc này của Winklevoss có thể xuất phát từ việc bộ phận cho vay Genesis đã tạm ngừng hoạt động rút tiền đã khóa các khoản tiền thuộc về các nhà đầu tư trong sản phẩm Kiếm tiền của Gemini, khiến Gemini phải loay hoay tìm cách lấy lại tiền cho khách hàng của mình. Theo Winklevoss, nếu FTX không sụp đổ trong vòng vài tháng thì bất kỳ sai phạm kế toán nào mà DCG và Silbert gây ra cũng có thể đã bị bỏ qua.
Sự lảng tránh giải quyết vấn đề của Silbert sau khi quay trở lại đã làm cho Winklevoss khó chịu hơn và ông cũng tiếp tục động thái cáo buộc Silbert từ chức. Winklevoss nói: "Không có con đường nào phía trước chừng nào Barry Silbert vẫn còn là Giám đốc điều hành của DCG." Do đó, thay mặt cho hơn 340.000 người dùng Earn, Gemini yêu cầu Hội đồng quản trị loại bỏ Silbert khỏi vị trí Giám đốc điều hành.
DCG có thể đứng vững?
Lỗ hổng 2 tỷ USD của DCG
Sau những sự thanh lọc của thị trường, nhiều lỗ hổng của DCG cũng đã được phơi bày. Như Winklevoss nói, Silbert chỉ đang "giờ vờ" lấp lỗ hổng 1,675 tỷ USD trong bảng kế toán của Genesis. Cụ thể DCG nợ Genesis 575 tỷ USD cùng với một kỳ phiếu 1,1 tỷ USD khi đứng ra gánh nợ cho Genesis sau sự sụp đổ của quỹ phòng hộ Three Arrows Capital.
Khủng hoảng đến với DCG không dừng lại ở đó khi một sàn giao dịch tiền điện tử Hà Lan Bitvavo cũng cáo buộc rằng DCG đã nợ sàn giao dịch này gần 300 triệu USD và dường như không có khả năng trả lại.
Điều này cũng lý giải tại sao trước đó CEO của Binance CZ lại không hứng thú khi đứng trước đề xuất chi 500 tỷ USD mua lại Genesis của Silbert. Do vậy, có thể thấy DCG đang phải nỗ lực xoay sở đến nhường nào để giải quyết các lỗ hổng về các khoản nợ.
Theo Cointelegraph đưa tin, công ty đã thu hẹp quy mô gần 13% vào đầu năm, cắt giảm 66 việc làm như một phần của quá trình tái cấu trúc. Không những vậy, DCG cũng được cho là đang xem xét bán một tài sản trong danh mục đầu tư cũng như cổ phần của mình để cân đối bảng kế toán.
Genesis gặp vấn đề thanh khoản
Sau thảm kịch FTX sụp đổ, hàng loạt sự kiện bất ổn đã bao trùm Genesis. Cụ thể, trong một chủ đề tweet, Genesis cho biết sự sụp đổ của FTX đã dẫn đến các yêu cầu rút tiền bất thường vượt quá thanh khoản của công ty này. Do đó, động thái đầu tiên của Genesis là tạm đình chỉ việc mua lại và khởi tạo khoản vay mới trong hoạt động kinh doanh cho vay của mình, Genesis Global Capital, có khối lượng cho vay khoảng 2,8 tỷ USD.
Ngay sau đó theo báo báo của Wall Street Journal vào đầu tháng 1, Genesis đã tiến hành một làn sóng sa thải với 30% nhân viên sau khi nền tảng này chịu khoản lỗ từ các khoản vay cho Alameda Research và 3AC. Trước đó vào tháng 8/2022, công ty cũng đã cắt giảm 220 nhân viên và cho biết giám đốc điều hành Michal Moro đã từ chức lãnh đạo và chuyển sang vai trò cố vấn.
Các nhà đầu tư đều nhận ra những dấu hiệu bất ổn trong tình hình tài chính của Genesis và cho rằng việc tiến về phía trước không phải là một phần tương lai của Genesis. Chắc chắn, trường hợp của Genesis sẽ không tệ như FTX nhưng sẽ không thể biết trước điều tồi tệ này sẽ kéo dài trong bao lâu và còn bao nhiêu vấn đề của Genesis sẽ bị lôi ra.
DCG đóng cửa bộ phận quản lý tài sản HQ
Quyết định đóng cửa bộ phận quản lý tài sản HQ của DCG không nằm ngoài dự tính của các nhà phân tích trước những rắc rối mà DCG đang gặp phải. Tin tức được đưa trên tờ The Information vào ngày 5/1 rằng DCG đã xác nhận đóng cửa HQ do những trở ngại của mùa đông tiền điện tử.
HQ, công ty quản lý vốn cho các doanh nhân và nhà đầu tư tiền điện tử, đã giám sát một số tài sản trị giá 3,5 tỷ USD tính đến tháng 12/2022, theo The Information. Các đối tác của công ty được cho là đã bị che mắt bởi quyết định này.
Hoạt động của HQ đã bị đóng cửa, ảnh hưởng đến ít nhất 26 nhân viên, theo hồ sơ LinkedIn của công ty. Trong một bức thư gửi các cổ đông vào ngày 10 tháng 1, Giám đốc điều hành DCG Barry Silbert lưu ý rằng "mặc dù chúng tôi vẫn tin tưởng vào khái niệm HQ và đội ngũ lãnh đạo xuất sắc của nó, nhưng tình trạng suy thoái hiện tại không có lợi cho sự bền vững trong ngắn hạn của doanh nghiệp đó."
Grayscale đang nỗ lực chiến đấu
Không thể phủ nhận rằng Grayscale vẫn đang là "gà đẻ trứng" cho DCG khi là nhà quản lý tài sản Bitcoin lớn nhất thế giới với hơn 40 tỷ USD. Và tất nhiên, Grayscale sẽ là giải pháp cuối cùng nếu Silbert không thể huy động các khoản vay cũng như DCG không còn tài sản để bán.
Vào trung tuần tháng 11/2022, Grayscale đã đưa ra tuyên bố chi tiết về tính minh bạch của các sản phẩm kỹ thuật số của mình và khẳng định không chia sẻ bằng chứng về khoản dự trữ của mình với khách hàng. Cũng rất nhanh sau đó, nhiều người trong cộng đồng tiền điện tử đã đặt câu hỏi rằng Grayscale có trở thành FTX tiếp theo?
Điều này có thể nếu Grayscale không sửa chữa bảng cân đối kế toán của mình và thị trường tiếp tục lao dốc. Bởi một không gian đơn giản sẽ không thể chịu được sức tàn phá của thị trường trong khi đó Grayscale đang nắm giữ hơn 10 tỷ USD BTC, ETH và các tài sản khác.
Grayscale đang phải chiến đấu với Uỷ ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ để thành một quỹ giao dịch BTC (ETF) giao ngay. Tuy nhiên, Grayscale đã nhận phải sự quay lưng cơ quan này với lý do người quản lý không giải quyết được những lo ngại xung quanh và không bảo vệ được các nhà đầu tư. Ngay sau đó, Grayscale đã đệ đơn lên tòa án kiện cơ quan giám sát vì những quyết định "thất thường và phân biệt đối xử".
Kết luận
Với tài sản được quản lý ước tính hơn 50 tỷ USD và khoản đầu tư vào hàng chục công ty khởi nghiệp dựa trên blockchain và các công ty tiền điện tử giai đoạn đầu, bất kỳ dấu hiệu nào về lỗ hổng DCG đều có thể dễ dàng làm suy yếu niềm tin của nhà đầu tư vào ngành công nghiệp tiền điện tử.
Chỉ khi DCG thành thật đưa ra những giải pháp hợp lý và khung thời gian phù hợp cùng với đó là sự chấp nhận của các cơ quan chức trách thì những xung đột mới có thể hạ nhiệt. Và đó cũng là tia hy vọng đối với những khách hàng cho vay của Genesis hay thậm chí là Gemini Earn.
Các quan điểm và ý kiến trên đây là sự tổng hợp từ góc nhìn của ban biên tập. Mọi động thái đầu tư đều có rủi ro, do đó, bạn nên tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư, đây không phải là một lời khuyên tài chính.
