- Chỉ số dòng tiền (MFI) là một chỉ báo kỹ thuật tạo ra các tín hiệu mua quá mức hoặc bán quá mức bằng cách sử dụng cả dữ liệu về giá và khối lượng.
- Chỉ số MFI trên 80 được coi là mua quá mức và chỉ số MFI dưới 20 được coi là bán quá mức, mặc dù mức 90 và 10 cũng được sử dụng làm ngưỡng.
- Đây là khi chỉ báo cho thấy có cơ hội giao dịch tốt, nhưng cũng có thể giá không di chuyển như mong đợi dẫn đến giao dịch thua lỗ.
Chỉ báo MFI là gì?
Chỉ báo Dòng tiền, Money Flow Index (MFI), là một bộ dao động phổ biến trong phân tích kỹ thuật với việc sử dụng dữ liệu về giá và khối lượng để xác định các tín hiệu mua quá mức hoặc bán quá mức đối với một tài sản. Nó cũng có thể được sử dụng để phát hiện các phân kỳ cảnh báo về sự thay đổi xu hướng của giá. Chỉ báo di chuyển giữa 0 và 100.
Không giống như các bộ tạo dao động thông thường như Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), Chỉ báo MFI kết hợp cả dữ liệu về giá và khối lượng. Vì lý do này, một số nhà phân tích gọi MFI là RSI tính theo khối lượng.
Công thức tính Chỉ báo MFI
MFI = 100− 1/Tỷ lệ dòng tiền
Trong đó:
Tỷ lệ dòng tiền = Dòng tiền âm 14 kỳ/Dòng tiền dương 14 kỳ
Dòng tiền = Giá thông thường * Khối lượng
Giá thông thường = (Giá cao + Giá thấp + Giá đóng cửa) / 3
Khi giá tăng từ một giai đoạn này sang giai đoạn khác, Dòng tiền thông thường tiếp theo là dương và nó được thêm vào Dòng tiền dương. Khi Dòng tiền thông thường âm do giá giảm trong khoảng thời gian đó, nó sẽ được thêm vào Dòng tiền âm.
Cách thức hoạt động của Chỉ báo MFI
Một trong những cách chính để sử dụng Chỉ báo MFI là khi có sự phân kỳ. Phân kỳ là khi chỉ báo dao động di chuyển theo hướng ngược lại với giá. Đây là tín hiệu về khả năng đảo chiều trong xu hướng giá đang thịnh hành.
Ví dụ: Chỉ báo MFI rất cao bắt đầu giảm xuống dưới mức 80 trong khi giá chứng khoán cơ bản tiếp tục tăng là tín hiệu đảo ngược giá theo chiều hướng giảm. Ngược lại, chỉ báo MFI rất thấp vượt lên trên mức 20 trong khi chứng khoán cơ sở tiếp tục bị bán tháo là tín hiệu đảo chiều giá tăng.
Các mức mua quá mức và bán quá mức cũng được sử dụng để báo hiệu các cơ hội giao dịch có thể xảy ra. Di chuyển dưới 10 và trên 90 là rất hiếm. Các nhà giao dịch theo dõi MFI di chuyển trở lại trên 10 để báo hiệu một giao dịch mua và giảm xuống dưới 90 để báo hiệu một giao dịch bán.
Các động thái khác ra khỏi vùng quá mua hoặc quá bán cũng có thể hữu ích. Ví dụ: khi một tài sản đang trong xu hướng tăng, việc giảm xuống dưới 20 (hoặc thậm chí 30) và sau đó tăng trở lại trên mức đó có thể cho thấy đợt giảm giá đã kết thúc và xu hướng tăng giá đang tiếp tục. Điều tương tự cũng xảy ra với một xu hướng giảm. Một đợt phục hồi ngắn hạn có thể đẩy MFI lên tới 70 hoặc 80, nhưng khi nó giảm xuống dưới mức đó, đó có thể là thời điểm để tham gia một giao dịch bán khống để chuẩn bị cho một đợt giảm giá khác.
Sự khác biệt giữa Chỉ số dòng tiền và Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
MFI và RSI có liên quan rất chặt chẽ với nhau. Sự khác biệt chính là MFI kết hợp khối lượng, trong khi RSI thì không. Những người ủng hộ phân tích khối lượng tin rằng đó là một chỉ báo hàng đầu. Do đó, họ cũng tin rằng MFI sẽ cung cấp các tín hiệu và cảnh báo về khả năng đảo chiều có thể xảy ra một cách kịp thời hơn so với chỉ số RSI. Không có chỉ báo nào tốt hơn chỉ báo nào, chúng chỉ đơn giản là kết hợp các yếu tố khác nhau và do đó sẽ cung cấp các tín hiệu vào các thời điểm khác nhau.
Hạn chế của Chỉ báo MFI
MFI có khả năng tạo ra các tín hiệu sai. Đây là khi chỉ báo thực hiện điều gì đó cho thấy có cơ hội giao dịch tốt, nhưng sau đó giá không di chuyển như mong đợi dẫn đến giao dịch thua lỗ. Chẳng hạn, sự phân kỳ có thể không dẫn đến đảo ngược giá.
Chỉ báo cũng có thể không cảnh báo điều gì đó quan trọng. Ví dụ: mặc dù sự phân kỳ có thể dẫn đến việc giá đảo ngược trong một số thời điểm, nhưng sự phân kỳ sẽ không xuất hiện đối với tất cả các lần đảo ngược giá. Do đó, các nhà giao dịch nên sử dụng các hình thức phân tích và kiểm soát rủi ro khác chứ không chỉ dựa vào một chỉ báo.
