Đối với những anh em đầu tư phái sinh, đánh Futures, chơi Long, Short thì chắc hẳn Funding Rate không quá xa lạ. Còn các bạn thì sao? Chúng ta cùng tìm hiểu về nó, biết đâu một ngày đẹp trời các bạn cũng muốn tham gia vào đấu trường Long, Short cho khỏi bỡ ngỡ nhé!

Funding Rate là gì?

Funding Rate là khoản phí thanh toán định kỳ cho nhà đầu tư đang mua (Long) hoặc bán khống (Short). Nó thường thấy trên các sàn Margin, Futures và được xem như phí nắm giữ, duy trì lệnh.

Chỉ số này thay đổi dựa trên sự khác biệt giữa giá trên thị trường hợp đồng không kỳ hạn và giá spot.

Do vậy, tùy vào vị thế của mình, nhà đầu tư sẽ phải trả tiền hoặc nhận tiền từ người khác.

Funding Rate là gì?
Funding Rate là gì?

Mục đích ra đời và cách hoạt động của Funding Rate là gì?

Mục đích ra đời của Funding Rate là để giúp cân bằng giá của hợp đồng tương lai vĩnh cửu với giá của tài sản cơ sở. Khi giá của hợp đồng tương lai vĩnh cửu chênh lệch quá nhiều so với giá của tài sản cơ sở, Funding Rate sẽ được sử dụng để điều chỉnh giá của hợp đồng tương lai vĩnh cửu về gần với giá của tài sản cơ sở.

Cách hoạt động của Funding Rate như sau:

  • Mỗi ngày, sàn giao dịch sẽ tính toán Funding Rate cho từng hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Funding Rate được tính dựa trên chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai vĩnh cửu và giá của tài sản cơ sở.
  • Sau khi Funding Rate được tính toán, sàn giao dịch sẽ thu hoặc trả Funding Fee cho các trader nắm giữ các vị thế long hoặc short.

Ví dụ:

  • Giả sử giá của hợp đồng tương lai vĩnh cửu Bitcoin là 40.000 USD, trong khi giá của Bitcoin trên thị trường giao ngay là 39.000 USD.
  • Funding Rate cho hợp đồng tương lai vĩnh cửu Bitcoin là 0,01%, nghĩa là các trader nắm giữ vị thế long sẽ phải trả 0,01% giá trị của vị thế cho các trader nắm giữ vị thế short.
  • Sau khi Funding Fee được thu hoặc trả, giá của hợp đồng tương lai vĩnh cửu Bitcoin sẽ được điều chỉnh về gần với giá của Bitcoin trên thị trường giao ngay.

Funding Rate có thể là dương hoặc âm. Funding Rate dương có nghĩa là các trader nắm giữ vị thế short phải trả Funding Fee cho các trader nắm giữ vị thế long. Funding Rate âm có nghĩa là các trader nắm giữ vị thế long phải trả Funding Fee cho các trader nắm giữ vị thế short.

Funding Rate là một yếu tố quan trọng cần được xem xét khi giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Funding Rate có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận hoặc thua lỗ của các trader.

Cách tính phí Funding

Cách tính phí Funding phụ thuộc vào từng sàn giao dịch. Tuy nhiên, nhìn chung, phí Funding được tính dựa trên công thức sau:

Funding fee = Tổng khối lượng vị thế đang mở x funding rate

Ví dụ: Trường hợp người dùng có 20 USD, mở vị thế short với đòn bẩy x25, tổng vị thế là 500 USD, giả sử funding rate là -0.005%, người dùng đó sẽ phải trả khoản tiền là 500 x -(0.005)% = -0.025. Nghĩa là người phải trả cho phe short 0.025 USD tiền funding fee.

Trong đó:

  • Funding Rate là tỷ lệ tính phí Funding, được tính theo %.
  • Khối lượng vị thế là tổng giá trị của các vị thế đang mở của trader.

Dưới đây là một số lưu ý khi tính phí Funding:

  • Funding Rate có thể là dương hoặc âm. Funding Rate dương có nghĩa là các trader nắm giữ vị thế short phải trả Funding Fee cho các trader nắm giữ vị thế long. Funding Rate âm có nghĩa là các trader nắm giữ vị thế long phải trả Funding Fee cho các trader nắm giữ vị thế short.
  • Khối lượng vị thế càng lớn thì phí Funding càng lớn.
  • Giá hợp đồng tương lai càng cao thì phí Funding càng lớn.
  • Funding Rate thường được tính toán và thanh toán định kỳ, thường là 8 giờ một lần.

Trader cần lưu ý các yếu tố này để tính toán chính xác phí Funding mà mình phải trả hoặc nhận.

Sự ảnh hưởng của Funding Rate đối với người giao dịch như thế nào?

Funding Rate có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận hoặc thua lỗ của các trader theo một số cách sau:

  • Làm giảm lợi nhuận hoặc tăng thua lỗ của các vị thế: Funding Rate có thể làm giảm lợi nhuận hoặc tăng thua lỗ của các vị thế, tùy thuộc vào vị trí của trader. Ví dụ, nếu một trader nắm giữ vị thế long và Funding Rate âm, thì trader sẽ phải trả Funding Fee, điều này có thể làm giảm lợi nhuận của vị thế. Ngược lại, nếu một trader nắm giữ vị thế short và Funding Rate dương, thì trader sẽ nhận được Funding Fee, điều này có thể giúp tăng lợi nhuận của vị thế.
  • Tăng rủi ro thanh lý: Funding Rate có thể làm tăng rủi ro thanh lý của các vị thế, đặc biệt nếu Funding Rate cao. Ví dụ, nếu một trader nắm giữ vị thế long và Funding Rate cao, thì trader có thể bị thanh lý nếu giá tài sản cơ sở giảm xuống dưới mức giá thanh lý của vị thế.
  • Tạo cơ hội giao dịch: Funding Rate có thể tạo cơ hội giao dịch cho các trader, chẳng hạn như giao dịch chênh lệch Funding Rate.

Dưới đây là một số ví dụ cụ thể về cách Funding Rate có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận hoặc thua lỗ của các trader:

  • Ví dụ 1: Giả sử một trader nắm giữ vị thế long với khối lượng 10 BTC trên hợp đồng tương lai vĩnh cửu Bitcoin. Giá hợp đồng tương lai là 40.000 USD và Funding Rate là 0,01%. Trong trường hợp này, trader sẽ phải trả phí Funding là 10 USD mỗi 8 giờ. Nếu trader nắm giữ vị thế trong 1 tuần, thì trader sẽ phải trả phí Funding là 560 USD.
  • Ví dụ 2: Giả sử một trader nắm giữ vị thế short với khối lượng 10 BTC trên hợp đồng tương lai vĩnh cửu Bitcoin. Giá hợp đồng tương lai là 40.000 USD và Funding Rate là 0,01%. Trong trường hợp này, trader sẽ nhận được phí Funding là 10 USD mỗi 8 giờ. Nếu trader nắm giữ vị thế trong 1 tuần, thì trader sẽ nhận được phí Funding là 560 USD.

Trader cần lưu ý đến Funding Rate khi giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu để tránh bị ảnh hưởng đến lợi nhuận hoặc thua lỗ của mình.

Funding Rate
Funding Rate

Phương pháp giao dịch dựa trên Funding Rate gia tăng lợi nhuận

Một số phương pháp giao dịch dựa trên Funding Rate có thể giúp gia tăng lợi nhuận:

  • Giao dịch theo hướng Funding Rate: Nếu Funding Rate dương, thì các trader có thể cân nhắc giao dịch vị thế short để nhận được Funding Fee. Ngược lại, nếu Funding Rate âm, thì các trader có thể cân nhắc giao dịch vị thế long để giảm thiểu chi phí Funding.
  • Giao dịch chênh lệch Funding Rate: Đây là một chiến lược giao dịch dựa trên việc dự đoán sự thay đổi của Funding Rate. Các trader có thể mua hoặc bán hợp đồng tương lai vĩnh cửu để hưởng lợi từ sự thay đổi của Funding Rate.
  • Giao dịch dựa trên chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai vĩnh cửu và giá giao ngay: Các trader có thể sử dụng Funding Rate để xác định các cơ hội giao dịch dựa trên chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai vĩnh cửu và giá giao ngay. Ví dụ, nếu giá hợp đồng tương lai vĩnh cửu cao hơn đáng kể so với giá giao ngay, thì các trader có thể cân nhắc bán khống hợp đồng tương lai vĩnh cửu để hưởng lợi từ sự điều chỉnh giá.

Một số lưu ý khi sử dụng các phương pháp giao dịch dựa trên Funding Rate

  • Tìm hiểu cách tính Funding Rate: Các trader cần hiểu cách tính Funding Rate để có thể sử dụng hiệu quả các phương pháp giao dịch dựa trên Funding Rate.
  • Thường xuyên theo dõi Funding Rate: Funding Rate có thể thay đổi theo thời gian, do đó, các trader cần thường xuyên theo dõi Funding Rate để đưa ra quyết định giao dịch chính xác.
  • Sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật: Các công cụ phân tích kỹ thuật có thể giúp các trader xác định các cơ hội giao dịch dựa trên Funding Rate.

Kết luận

Đối với người mới tham gia giao dịch phái sinh, việc nắm vững và thấu hiểu Funding rate là vô cùng quan trọng. Trước khi bắt đầu giao dịch, hãy tiến hành nghiên cứu và tìm hiểu về cơ chế tính toán và tác động của Funding rate trên sàn giao dịch bạn định tham gia. Hiểu rõ về Funding rate giúp bạn quản lý rủi ro, tối ưu hóa lợi nhuận bằng những chiến lược hợp lý, đưa ra quyết định giao dịch thông minh và tránh biến động không mong muốn.

Hi vọng bài viết trên đã cung cấp cho các bạn những thông tin cơ bản về Funding rate và Phương pháp giao dịch dựa trên chỉ số này. Các bạn có thể thấy nó là công cụ tốt nếu dùng chung với những chỉ báo kỹ thuật khác. Hãy cùng Cafebit tìm hiểu và đánh giá để có những quyết định đầu tư sáng suốt nhất nhé. Chúc các bạn đầu tư thành công!!!