- Một pullback là một sự đảo ngược tạm thời trong hành động tăng giá của một tài sản hoặc chứng khoán.
- Thời gian của một pullback thường chỉ diễn ra trong một vài phiên liên tiếp.
- Các pullback có thể cung cấp một điểm vào cho các nhà giao dịch muốn vào một vị thế khi các chỉ báo kỹ thuật khác tăng.
Pullback là gì?
Một pullback là sự tạm dừng hoặc giảm vừa phải trong biểu đồ tài sản từ một đỉnh gần đây xảy ra trong một xu hướng tăng.
Một pullback rất giống với thoái lui hoặc hợp nhất và các thuật ngữ này đôi khi được sử dụng thay thế cho nhau. Thuật ngữ pullback thường được áp dụng cho các đợt giảm giá diễn ra trong thời gian tương đối ngắn - ví dụ: một vài phiên liên tiếp - trước khi xu hướng tăng tiếp tục.
Hầu hết các pullback liên quan đến việc giá của chứng khoán di chuyển xuống vùng hỗ trợ kỹ thuật, chẳng hạn như đường trung bình động, điểm xoay hoặc mức Fibonacci thoái lui trước khi tiếp tục xu hướng tăng. Các nhà giao dịch nên theo dõi cẩn thận các vùng hỗ trợ chính này vì sự cố từ chúng có thể báo hiệu một sự đảo ngược thay vì chỉ đơn giản là một đợt giảm giá.
Các sử dụng Pullback
Mọi biểu đồ chứng khoán đều có ví dụ về các đợt pullback trong bối cảnh xu hướng tăng kéo dài. Mặc dù những đợt thoái lui này rất dễ phát hiện khi nhìn lại, nhưng chúng có thể khó đánh giá hơn đối với các nhà đầu tư đang nắm giữ chứng khoán đang mất giá trị. Tuy nhiên, các pullback thường là những cơ hội kiếm lời sau khi giá chứng khoán tăng mạnh.
Trong ví dụ trên, SPDR S&P 500 ETF (SPY) trải qua bốn lần giảm trong bối cảnh xu hướng tăng kéo dài. Những đợt giảm giá này thường liên quan đến việc di chuyển đến gần đường trung bình động 50 ngày (MA 50 ngày). Các nhà giao dịch nên đảm bảo sử dụng một số chỉ báo kỹ thuật khác nhau khi đánh giá các đợt thoái lui để đảm bảo rằng chúng không biến thành các đợt đảo chiều dài hạn.
Sự khác biệt giữa Reversal và Pulback
Các pullback và reversal đều liên quan đến việc tài sản di chuyển khỏi mức cao của nó, nhưng pullback là tạm thời và reversal là dài hạn. Đặc biệt, hầu hết các reversal liên quan đến một số thay đổi trong các nguyên tắc cơ bản cơ bản của tài sản buộc thị trường phải đánh giá lại giá trị của nó.
Các nhà giao dịch nên sử dụng các đường trung bình động, đường xu hướng và dải giao dịch để gắn cờ khi xu hướng thoái lui tiếp tục diễn ra và có nguy cơ đi vào vùng đảo chiều.
Hạn chế trong giao dịch Pullback
Hạn chế lớn nhất của các pullback giao dịch là một pullback có thể là khởi đầu của một reversal thực sự. Vì cả pullback và reversal xảy ra trên một loạt các khung thời gian, bao gồm cả trong ngày. Nếu hành động giá phá vỡ đường xu hướng trong khung thời gian của bạn, thì bạn có thể đang xem xét một sự đảo chiều hơn là một đợt giảm giá.
Trong trường hợp này, đây không phải là lúc để vào một vị thế tăng giá. Tất nhiên, việc thêm các chỉ báo kỹ thuật và quét dữ liệu cơ bản khác vào hỗn hợp sẽ làm tăng sự tự tin của nhà giao dịch trong việc phân biệt các đợt thoái lui với các đợt đảo chiều thực sự.
Làm thế nào để biết liệu một sự sụt giảm trong một xu hướng tăng chỉ là một sự hồi phục hay nhiều hơn thế?
Điều đầu tiên để xem xét là câu chuyện cơ bản đằng sau xu hướng tăng. Tin tức mới tiêu cực có ảnh hưởng đến chứng khoán cụ thể và gây ra sự thoái lui không? Hay pullback là một phần của sự suy giảm tổng thể của thị trường chung (ví dụ: Phố Wall đã có một ngày tồi tệ)? Bạn cũng có thể theo dõi các mức hỗ trợ kỹ thuật chính để xem liệu chúng có giữ vững hay không. Trong trường hợp chúng không hỗ trợ, bạn có thể đang xem xét một sự điều chỉnh quan trọng hơn hoặc thậm chí là một sự reversal.
Làm cách nào để các nhà giao dịch tận dụng lợi thế của một đợt thoái lui để tham gia ở mức giá rẻ hơn?
Đầu tiên, hãy nhìn vào câu chuyện cơ bản củng cố xu hướng tăng. Nếu không có gì nghiêm trọng cản trở tin xấu ảnh hưởng đến chứng khoán, bạn có thể chỉ xem xét một đợt giảm giá nhẹ. Trong trường hợp này, các nhà giao dịch có thể sử dụng nhiều loại lệnh khác nhau để thiết lập các vị thế mua ở mức tương đối rẻ hơn. Các nhà giao dịch có thể tham gia ngay lập tức với lệnh mua thị trường hoặc đợi các mức thấp hơn với lệnh mua giới hạn.
Trong trường hợp pullback kết thúc và giá bắt đầu tăng cao hơn, các nhà giao dịch có thể sử dụng lệnh mua dừng mua ở mức cao hơn thị trường hiện tại.
Lời kết
Pullback là một phần bình thường của bất kỳ xu hướng tăng bền vững nào. Chúng có thể được kích hoạt bằng cách chốt lãi sau khi giá chứng khoán đột ngột tăng cao hơn hoặc một số tin tức tiêu cực nhỏ về chứng khoán cơ bản. Các nhà giao dịch theo xu hướng thường sử dụng pullback để tham gia vào xu hướng tăng chiếm ưu thế hoặc để thêm vào các lệnh mua hiện có. Họ có thể thực hiện điều này thông qua các lệnh giới hạn mua, lệnh dừng mua, hoặc chỉ là một lệnh thị trường đơn giản nếu họ muốn tham gia ngay.
Các nhà giao dịch nên xem xét các chỉ báo khác, chẳng hạn như các chỉ báo dao động động lượng như chỉ báo RSI, để xem liệu có bất kỳ phân kỳ giảm giá nào có thể báo hiệu sự điều chỉnh sâu hơn hay không? Nhưng nếu bức tranh cơ bản của một công ty hoặc tiền tệ không thay đổi đáng kể, thì khả năng đó chỉ là một đợt giảm giá bình thường sẽ ổn định trong một vài phiên và mang đến cho người mua cơ hội tham gia vào xu hướng tăng chính với mức giá rẻ hơn.
