Vốn hóa thị trường là một thuật ngữ thường được sử dụng trong thị trường tài chính? Tuy nhiên, không phải ai cũng thực sự hiểu vốn hóa thị trường là gì? Cách tính vốn hóa thị trường như thế nào? Hãy theo dõi bài viết sau đây để giải đáp những thắc mắc đó nhé.
Vốn hóa thị trường là gì?
Vốn hóa thị trường (Market Capitalization) đề cập đến giá trị của một công ty được xác định bởi thị trường chứng khoán. Nó được định nghĩa là tổng giá trị thị trường của tất cả các cổ phiếu đang lưu hành trong công ty. Có thể hiểu một cách đơn giản đó là tổng số tiền cần phải chi trả để có thể mua lại doanh nghiệp ở tại thời điểm mua.
Công thức tính giá trị vốn hóa thị trường của một công ty:
Ví dụ: Một công ty có 10 triệu cổ phiếu được bán với giá 100USD/cổ phiếu. Công ty này sẽ có giá trị vốn hóa thị trường là 1 tỷ USD.
Các nhà đầu tư sử dụng con số này để xác định quy mô của công ty. Trái ngược với việc sử dụng số liệu về doanh số hoặc tổng tài sản. Trong một giao dịch mua lại, vốn hóa thị trường được sử dụng để xác định xem một công ty có giá trị tốt hay không đối với bên mua lại.
Vốn hóa thị trường có những loại nào?
Về cơ bản, vốn hóa thị trường được chia thành 4 nhóm:
- Nhóm vốn hóa lớn (Largecap) có giá trị vốn hóa thị trường lớn hơn 10.000 tỷ đồng
- Nhóm vốn hóa vừa (Midcap) có giá trị vốn hóa thị trường từ 1.000 tỷ đồng đến 10.000 tỷ đồng
- Nhóm vốn hóa nhỏ (Smallcap) có giá trị vốn hóa thị trường từ 100 tỷ đồng đến 1.000 tỷ đồng
- Nhóm vốn hóa siêu nhỏ (Microcap) có giá trị vốn hóa thị trường nhỏ hơn 100 tỷ đồng.
Vốn hóa thị trường tiền ảo là gì?
Vốn hóa thị trường tiền ảo là giá trị thị trường hiện tại của một hệ thống tiền điện tử nào đó.
Cách tính:
Vốn hóa thị trường tiền ảo = Nguồn cung lưu hành của tài sản tiền điện tử x Giá của một đơn vị riêng lẻ
Giả sử 1 Bitcoin có giá 4000 USD, tổng số bitcoin là 15.500.000. Vốn hóa thị trường Bitcoin là: 15.500.000 x 4000 = 62.000.000 USD.
Vốn hóa thị trường chứng khoán Vốn hóa thị trường chứng khoán là số tiền mà bạn chi trả để có thể sở hữu được một mã cổ phiếu của công ty đang được lưu hành trên thị trường chứng khoán. Ở thị trường Việt Nam, vốn hóa thị trường chứng khoán được tính theo nhiều công thức khác nhau. Công thức tính vốn hóa thị trường chứng khoán phổ biến nhất là: Vốn hóa thị trường = Số lượng cổ phiếu x giá trị một cổ phiếu.
Cách tính này khá đơn giản, người mua cổ phiếu chỉ cần nắm bắt các thông tin về giá cả và số lượng cổ phiếu lưu hành trên thị trường là có thể tính toán được.
Tại sao vốn hóa thị trường quan trọng ở thị trường tiền điện tử?
Vốn hóa thị trường như là một thước đo khả năng ổn định của một loại đồng coin nhất định. Giống như việc một chiếc thuyền lớn chịu được sóng lớn dễ dàng hơn một chiếc thuyền nhỏ. Nên một đồng coin có vốn hóa thị trường càng lớn thì tính ổn định thị trường càng lớn. Ngược lại, đồng coin có vốn hóa thị trường thấp hơn, sẽ dễ bất ổn khi thị trường biến động.
Từ đó, vốn hóa thị trường giúp chỉ ra tiềm năng phát triển của đồng coin và mức độ an toàn để nhà đầu tư có thể tham gia giao dịch.
Vốn hóa thị trường ảnh hưởng đến Altcoin thế nào?
Khi các đồng Altcoin có vốn hóa cao, chắc chắn độ tin cậy từ nhà đầu tư cũng sẽ cao. Từ đó, nhà đầu tư sẽ yên tâm mua bán, trao đổi, nắm giữ đồng coin đó và kỳ vọng đồng coin đó sinh lời. Càng có nhiều nhà đầu tư nắm giữ, giao dịch đồng coin đó càng có vốn hóa tăng lên cùng sự tin tưởng của nhà đầu tư..
Chiến lược đầu tư với vốn hóa thị trường
Chiến lược này đề xuất cách tiếp cận đầu tư dựa trên kích thước của các công ty, cụ thể là vốn hóa thị trường của chúng. Dưới đây là một số điểm cần xem xét:
- Xác định mục tiêu đầu tư: Trước hết, bạn cần xác định rõ mục tiêu đầu tư của mình. Bạn có thể quan tâm đến việc tìm kiếm các cơ hội đầu tư có tiềm năng tăng trưởng nhanh chóng, hay bạn muốn tập trung vào các cổ phiếu ổn định và chi trả cổ tức cao hơn.
- Phân loại theo vốn hóa thị trường: Công ty thường được phân loại theo vốn hóa thị trường thành ba nhóm chính: cổ phiếu lớn (Large Cap), cổ phiếu trung bình (Mid Cap), và cổ phiếu nhỏ (Small Cap). Các cổ phiếu Large Cap thường là các tên tuổi lớn, ổn định và có vốn hóa thị trường cao. Cổ phiếu Mid Cap có tiềm năng tăng trưởng vừa phải, trong khi cổ phiếu Small Cap thường có tiềm năng tăng trưởng cao hơn nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao hơn.
- Phân bổ danh mục đầu tư: Dựa trên mục tiêu và nguồn vốn của bạn, bạn có thể quyết định phân bổ danh mục đầu tư vào các phân khúc vốn hóa khác nhau. Ví dụ, nếu bạn tìm kiếm tăng trưởng nhanh chóng, bạn có thể tập trung vào cổ phiếu Small Cap. Nếu bạn muốn tích luỹ tài sản và giảm rủi ro, bạn có thể đầu tư vào cổ phiếu Large Cap.
- Nghiên cứu cơ bản: Dù bạn đầu tư vào bất kỳ phân khúc vốn hóa nào, việc nghiên cứu cơ bản vẫn rất quan trọng. Xem xét các chỉ số tài chính, triển vọng tăng trưởng, cạnh tranh trong ngành, và quản lý công ty. Điều này giúp bạn đánh giá xem cổ phiếu có tiềm năng hay không.
- Diversification (Ph diversification): Không nên đặt toàn bộ danh mục đầu tư vào một phân khúc vốn hóa duy nhất. Tối ưu hóa danh mục của bạn bằng cách đầu tư vào nhiều cổ phiếu có khả năng tăng trưởng ở các phân khúc khác nhau. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa cơ hội sinh lời.
- Theo dõi và điều chỉnh: Thị trường luôn biến đổi, vì vậy bạn cần theo dõi định kỳ và điều chỉnh danh mục của mình khi cần thiết. Điều này đảm bảo rằng chiến lược đầu tư của bạn phản ánh các tình hình mới nhất trên thị trường.
Ý nghĩa của vốn hóa thị trường
Vốn hóa thị trường là một khái niệm quan trọng trong lĩnh vực tài chính và đầu tư. Nó thường được sử dụng để đo lường giá trị thị trường của một công ty hoặc một tập hợp các công ty trên thị trường chứng khoán. Vốn hóa thị trường được tính bằng cách nhân số lượng cổ phiếu đang lưu hành của công ty cho giá cổ phiếu hiện tại trên thị trường.
Vốn hóa thị trường có ý nghĩa quan trọng vì nó giúp xác định kích cỡ tương đối của một công ty trong ngành công nghiệp hoặc trên toàn bộ thị trường chứng khoán. Các công ty có vốn hóa thị trường lớn thường được coi là quan trọng và có ảnh hưởng đáng kể đến sự biến động của thị trường chứng khoán.
Vốn hóa thị trường cũng thường được sử dụng để phân loại các loại công ty theo các phân khúc khác nhau như vốn hóa lớn, vừa, nhỏ. Điều này có thể giúp nhà đầu tư xác định rủi ro và tiềm năng sinh lời của mỗi phân khúc.
Tóm lại, vốn hóa thị trường là một chỉ số quan trọng trong việc đo lường giá trị của các công ty và thị trường chứng khoán.
Những điều cần lưu ý về vốn hóa thị trường
Vốn hóa thị trường không phải là một con số cố định. Nó bị ảnh hưởng bởi giá và số lượng cổ phiếu mà doanh nghiệp phát hành. Trong khi đó, ngoài các tác động nội tại của doanh nghiệp thì thị giá cổ phiếu cũng bị ảnh hưởng từ các vấn đề xã hội như lạm phát, kinh tế – xã hội, chính trị,… Cùng với đó, số lượng cổ phiếu cũng có thể tăng thêm do doanh nghiệp phát hành thêm cổ phiếu mới hoặc mua vào cổ phiếu quỹ.
Do đó, vốn hóa thị trường có tính thời điểm, biến động liên tục, không hoàn toàn phản ánh giá trị thực tại của doanh nghiệp. Vì vậy, vốn hóa thị trường chỉ là một trong những nhân tố mà bạn có thể tham khảo. Từ đó, bạn có thể lựa chọn danh mục đầu tư phù hợp, phân tán rủi ro, tối đa hóa lợi nhuận đầu tư.
Phân biệt vốn chủ sở hữu với vốn hóa thị trường
Cùng là loại vốn nhưng vốn hoá thị trường và vốn chủ sở hữu là hai khái niệm hoàn toàn khác nhau.
- Vốn chủ sở hữu (Owner’s Equity) là quyền sở hữu của chủ doanh nghiệp hoặc của những người góp vốn đối với tài sản của doanh nghiệp. Bao gồm những gì còn lại sau khi trừ đi các khoản nợ phải trả. Có thể hiểu vốn chủ sở hữu là số tiền đầu tư vào doanh nghiệp trừ đi số tiền đi vay. Vốn chủ sở hữu là cơ sở để tính giá trị thực của doanh nghiệp thông qua tài sản mà không phụ thuộc vào giá trị của cổ phiếu. Do đó, vốn chủ sở hữu không biến động theo thời gian.
- Vốn hóa thị trường (Market Capitalization) là số tiền mua toàn bộ vốn cổ phần của doanh nghiệp ở thời điểm hiện tại. Vốn hóa thị trường là cơ sở để ước tính quy mô của một doanh nghiệp và phụ thuộc vào giá trị của cổ phiếu khi cổ phiếu biến động theo thời gian.
Lời kết
Vốn hóa thị trường được xem là chỉ số quan trọng dùng để đánh giá một tiền điện tử. Ngoài ra, nhà đầu tư cũng cần thêm rất nhiều yếu tố khác khi nhận định một đồng coin.
Vì vậy hãy luôn nghiên cứu thật cẩn thận, không ngừng học tập các kiến thức tài chính đầu tư trong ngành crypto và cập nhập thêm nhiều kiến thức về thị trường Crypto.
Hi vọng bài viết trên đội ngũ Cafebit đã giải đáp hết thắc mắc cho bạn. Chúc các bạn đầu tư thành công.
