Theo dữ liệu từ CME Federal Reserve Watch công bố ngày 29/8, thị trường đang đặt cược cao vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9.
- Xác suất cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản: 85,2%
- Xác suất giữ nguyên mức lãi suất hiện tại: 14,8%
Những con số này được tính toán dựa trên biến động giá hợp đồng tương lai lãi suất ngắn hạn – công cụ phản ánh kỳ vọng tập thể của giới giao dịch và nhà đầu tư toàn cầu.
Vì sao số liệu từ CME quan trọng?
Khác với dự báo từ các tổ chức phân tích, dữ liệu từ CME xuất phát trực tiếp từ hoạt động giao dịch thực tế. Điều này biến Fed Watch Tool thành một chỉ báo sớm, giúp thị trường định vị rủi ro và lên kế hoạch đầu tư trước khi FED đưa ra quyết định chính thức.
Dù vậy, đây không phải là tuyên bố chính thức từ FED. Quyết định cuối cùng vẫn phụ thuộc vào tình hình lạm phát, tăng trưởng và báo cáo kinh tế được công bố ngay trước kỳ họp.
Ảnh hưởng đến thị trường tài chính và tiền điện tử
Việc giảm lãi suất thường được xem là động thái hỗ trợ cho các loại tài sản rủi ro:
- Cổ phiếu: hưởng lợi từ chi phí vay vốn thấp hơn, khuyến khích đầu tư và tiêu dùng.
- Tiền điện tử: dòng tiền rẻ và thanh khoản dồi dào có thể thúc đẩy nhu cầu đầu cơ, đặc biệt với Bitcoin và altcoin.
Tuy nhiên, mức độ tác động còn phụ thuộc vào kỳ vọng lạm phát và chính sách dài hạn của FED. Trong ngắn hạn, biến động mạnh vẫn có thể xảy ra khi thị trường điều chỉnh theo dữ liệu mới.
Nhà đầu tư nên chuẩn bị gì?
- Quản lý rủi ro: đặt mức cắt lỗ rõ ràng, tránh “bắt dao rơi” trong giai đoạn thị trường nhạy cảm.
- Đa dạng hóa danh mục: không tập trung quá mức vào một loại tài sản.
- Theo dõi dữ liệu kinh tế chủ chốt: đặc biệt là CPI và PCE, sẽ là yếu tố then chốt quyết định động thái của FED.
Tóm lại: Với 85,2% xác suất cắt giảm lãi suất trong tháng 9, thị trường đang nghiêng mạnh về kịch bản FED nới lỏng chính sách. Nếu kịch bản này trở thành hiện thực, dòng vốn có thể tiếp tục chảy vào các tài sản rủi ro, trong đó có thị trường tiền điện tử.
